Carregador de fitxers
Conclusió: Quan s'acabarà la situació a l'Iran? Què haurien de fer ara els inversors
En aquest moment, l'escenari depèn de la magnitud del "conflicte militar" i del "progrés de les negociacions diplomàtiques".
El mercat sempre tendeix a incloure temporalment el "pitjor escenari" i després ajustar-se.
Els tres possibles desenvolupaments principals són els següents:
- Contenció amb represàlies limitades → El petroli pujarà temporalment i després es calmara
- Expansió del conflicte que inclou forces auxiliars → Preus del petroli alts i mercats d'accions inestables
- Risc realitzat del Estret d'Hormuz → Possibilitat de caiguda simultània dels mercats mundials
És a dir, és més important determinar "quin escenari s'està unint" que "quan s'acabarà".
Els inversors necessiten respondre amb calmament, observant no només les notícies sinó també els moviments del petroli, l'or i els tipus de canvi.
La situació actual a l'Iran (anàlisi de fons a 2026)
En els darrers anys, l'Iran ha estat
enfrontant els temes nuclears, conflictes amb Israel i problemes de sancions amb els Estats Units.
En particular,
l'Estret d'Hormuz és un punt estratègic pel qual passa aproximadament un 20% del transport de petroli mundial, i qualsevol augment de tensió provoca una reacció immediata en els futurs del petroli.
A més, hi ha qüestions al voltant dels grups armats que es presumeixen recolzats per l'Iran (exemple: Hezbollah), així que no només hi ha enfrontaments directes sinó que continua una "estructura de guerra per delegació".
Per tant, el mercat forma preus tenint en compte un estat de tensió intermitent en lloc d'una "finalització immediata".
Correlació entre la situació a l'Iran i els preus de les accions
① Correlació amb els preus del petroli
Quan hi ha notícies relacionades amb l'Iran,
el petroli WTI tendeix a augmentar immediatament.
Un augment del petroli té els següents efectes:
- Pujada de les accions energètiques
- Caiguda de les accions d'aviació i logística
- Preocupacions inflacionistes → Augment dels tipus d'interès → Ajustament de les accions tecnològiques
De manera que la situació a l'Iran és una influència indirecta a través del petroli.
② Impacte sobre les accions japoneses
Japó és un país importador d'energia, així que
un augment del petroli pot ser un factor negatiu.
En particular, afecta al sector energètic, de transport i de fabricació.
Al contrari, els sectors relacionats amb la defensa i els recursos tendeixen a ser atractius per al capital.
③ Correlació inversa amb l'or i els bons del govern dels EUA
En augmentar els riscos geopolítics, les "actius segurs" són comprats.
L'augment del preu de l'or es converteix en un senyal del nivell d'inquietud del mercat.
Exemples històrics del "temps fins a la resolució"
- Guerra del Golf → Resposta militar en aproximadament 7 mesos
- Negociacions de l'Acord Nuclear de l'Iran → Un període d'anys
- Conflictes limitats a l'Orient Mitjà → Calmament en setmanes o mesos
En casos com aquest de "represàlies limitades",
hi ha una alta probabilitat que el mercat s'adapti en setmanes o mesos.
No obstant això, podrà perllongar-se si els temes nuclears tornen a agafar força.
Estratègies que han de seguir els inversors: Llista de verificació
- □ Comprovar l'evolució dels preus del petroli
- □ Comprovar si hi ha un augment ràpid de l'or
- □ Valorar la temperatura del mercat de les accions de defensa
- □ En el cas de les accions japoneses, considerar la proporció d'accions de demanda interna
- □ Considerar si una caiguda temporal és una bona oportunitat per a la inversió diversificada
La venda per pànic és l'acció que s'ha de evitar més.
Importància de compartir informació i difondre materials
En un context de riscos geopolítics, la compartició de notícies d'última hora i materials d'anàlisi exclusius es torna important.
P. ex.,
- Gràfic de correlació del petroli elaborat per nosaltres mateixos
- Excel de comparativa d'accions
- PDF d'anàlisi de riscos
- Materials que es volen difondre de manera anònima
En aquests casos, és útil UploadF (uploadf.com).
Compatible amb PC i mòbils, fàcil de fer arrossegar i deixar anar, completament gratuït.
També es poden configurar els períodes de descripció i eliminar individualment, per tant,
és adequat per a compartir temporalment amb amics inversors o per difusió anònima.
En situacions de risc geopolític elevat, la compartició d'informació precisa condueix a decisions raonables.
Resum: Com es mouran la situació a l'Iran i els preus de les accions?
・A curt termini: grans fluctuacions amb els titulars de notícies
・A mitjà termini: influència indirecta a través del preu del petroli
・A llarg termini: el mercat es va adaptant progressivament
El més important és observar "el petroli i l'or".
Més que la situació a l'Iran per si sola, analitzem com està reaccionant el mercat.
I, quan es comparteixen materials d'anàlisi o reflexions, uploadf.com facilita el procés.
Els risks geopolítics no s'han de témer; si es comprèn l'estructura, poden esdevenir una oportunitat.